3,5 тысячи рублей за пять лет: какую пенсию могут скопить белорусы дополнительно

С 1 октября в Беларуси можно дополнительно отчислять на пенсию. Согласно указу №367 “О добровольном страховании дополнительной накопительной пенсии” по достижении пенсионного возраста человек получит и выплаты от государства, и будет постепенно возвращать свои накопления в дополнение к пенсии.

Собирать деньги поручено государственной страховой компании “Стравита”. Её гендиректор рассказал, как это будет выглядеть. Откладывать на пенсию можно от 1% до 10% зарплаты. Доход обещают в размере ставки рефинансирования — сейчас 12% годовых. Плюс работодатель добавляет к отчислениям работника столько же, если они не превышают 3% от зарплаты. Для отчислений больших размеров добавляется просто 3%. Если кто-то до пенсии вдруг не дожил, то она переходит к наследнику.

Еврорадио узнало у экспертов, какие есть риски при накоплении пенсий по предложенной схеме, и посчитало, есть ли всё-таки выгода.

Не похоже на надёжное вложение

Суть пенсионного накопления в том, чтобы деньги сохранить и желательно приумножить к старости. А где, собственно, они будут храниться? 

— Накопления будут размещаться в финансовые инструменты — государственные ценные бумаги, облигации, а также вклады в государственных банках, — пересказывает БЕЛТА слова руководителя “Стравиты” Сергея Андриевича.

Фактически за счёт пенсионных вложений власти хотят увеличивать внутренний госдолг. Это плохая новость для потенциальных вкладчиков, отмечает академический директор BEROC Катерина Борнукова. 

— У нас госдолг фактически находится в техническом дефолте. Конечно, в первую очередь это касается зарубежных выплат. Тем не менее белорусские государственные облигации не выглядят как очень надежные вложения, — говорит Катерина Борнукова. — Есть и другие причины. Мы понимаем, что в долгосрочном периоде бюджет дефицитный и в частности именно потому, что у нас стареет население. Неоткуда платить пенсии, бюджет вынужден переводить деньги в Фонд соцзащиты населения.

Есть вероятность, что к моменту возврата денег бюджет всё ещё будет дефицитный. За счёт чего тогда отдавать деньги белорусам?

— То же касается вложений в белорусские банки или в облигации Банка развития. Это учреждения под массой санкций и при этом вынуждены финансировать госпредприятия. Вряд ли они смогут без больших потрясений пережить следующие годы, если не произойдёт позитивных изменений в стране.

В идеале часть денег будущих пенсионеров должна храниться за границей. Однако, учитывая политическую обстановку, непонятно, где Беларусь могла бы сегодня надёжно разместить средства.

А это точно доходность?

Кроме того, важно, на каких условиях откладывать на пенсию. Глава “Стравиты” заявил, что доходность вложений будет в размере ставки рефинансирования. Сейчас это 12%. Но в Беларуси годовая инфляция по итогам августа составила 17,9%. Выходит, деньги обесцениваются быстрее, чем накапливаются.

— Ставка рефинансирования в текущей ситуации даже не защищает от инфляции. Это достаточно смешно. Если брать сегодняшнюю ставку и сегодняшний уровень инфляции, то получится, что вы прогорели в реальном значении. Если сравнить с пенсионными вкладами в других странах, ставка процента там соответствует рыночному росту ценных бумаг. И рынок ценных бумаг растёт обычно гораздо быстрее, чем ставка рефинансирования, — продолжает Катерина Борнукова.

Поскольку ставка рефинансирования и инфляция всё же могут меняться, не очень понятно, какой будет доходность через несколько лет. Правда, есть другие факторы, которые влияют на размер пенсии. Это обещание государства добавлять до 3% вашей зарплаты к пенсионным накоплениям. Плюс “Стравита” предлагает не менее 50% дополнительного дохода от инвестирования денег вкладчиков. По мнению Катерины Борнуковой, возможно, что “Стравита” получит этот дополнительный доход, но может быть и по-другому. Зависит от того, куда страховая компания решит отнести деньги.

— Смотря какие облигации, депозиты. Минфин умудрялся размещать облигации под пять процентов годовых в белорусских рублях, — отмечает собеседница. — При этом только почему-то половина распределяется между накопителями. Видимо, здесь страховой механизм имеется в виду. Когда мы вложили деньги и получили больше — мы отдаём половину. А если мы вложили деньги и умудрились при этом получить меньше, тогда мы будем покрывать это из своего кармана до ставки рефинансирования.

Так на что рассчитывать будущим пенсионерам?

Самим разобраться, сколько же получится в итоге, если копить 5 или 10 лет, довольно сложно. Поэтому с расчётами нам помог научный сотрудник BEROC Олег Мазоль. 

Предположим, на пенсию копит белорус со средней зарплатой. В августе она составила 1665,5 рубля. Пусть ежемесячные отчисления составят 3% — это почти 50 рублей. Также представим, что ставка рефинансирования и инфляция будут в ближайшие годы такими же, как сейчас.

— При условии ставки рефинансирования 12% и ежемесячных страховых взносов 100 рублей (50 рублей работник и 50 — наниматель) получается, что из этой суммы на протяжении пяти лет размер дополнительной пенсии составит 8034,18 рубля. На протяжении 10 лет 22193,33 рубля. Если работник будет отчислять 50 рублей на депозит в банке под текущую процентную ставку 18,71%, через пять лет будет 4715,48 рубля и через 10 лет — 15834,48 рубля. 

Выходит, копить по новой системе выгоднее, чем просто положить деньги на депозит. Однако есть ещё инфляция, которая подъест сбережения. При годовой инфляции 17,9% ваши 8034,18 рубля в 2022 году и в 2027 году — совсем разные вещи. В 2027 году они будут равны по покупательской способности 3526,73 рубля в 2022 году. А на 22193,33 рубля в 2032 году можно будет купить столько же, сколько в 2022 году на 4276,46 рубля.

Получать накопленные выплаты можно будет в течение 5 или 10 лет по выбору вкладчика. Если пять лет забирать то, что накоплено тоже за пять лет, то ежемесячные выплаты составят 58,8 рубля (в реальном выражении). А если накопления за 10 лет забирать такой же промежуток времени, то дополнительная пенсия будет 35,6 рубля. 

— Выплаты у граждан из зарплаты вырастут до 10%, а впоследствии это изымут через инфляционный налог. Печатать деньги Нацбанк уже начал, — резюмирует Олег Мазоль.